Co dokładnie porównuje kalkulator?
Najważniejsza zasada to porównanie tej samej dostępnej gotówki. Jeśli faktura ma 50 000 zł, a faktor wypłaca 90% zaliczki, faktoring dostarcza 45 000 zł. Kredyt jest więc liczony dla 45 000 zł, a nie dla pełnych 50 000 zł. Dzięki temu zmiana procentu zaliczki nie daje sztucznej przewagi jednemu wariantowi tylko dlatego, że finansuje on mniejszą kwotę.
Jeżeli przyznany limit kredytowy nie wystarcza na tę samą kwotę, wynik pokazuje brak pełnego porównania zamiast wskazywać pozornie tańszą opcję.
Jak liczone są koszty?
| Element | Faktoring | Kredyt obrotowy / linia |
|---|---|---|
| Kwota finansowana | zaliczka = wartość faktury × % zaliczki | ta sama kwota co zaliczka, maksymalnie do wysokości limitu |
| Koszt odsetkowy | zaliczka × stopa roczna × dni / 365 | finansowana kwota × stopa roczna × dni / 365 |
| Prowizja podstawowa | % od wartości faktury | roczny koszt limitu rozłożony na miesiące |
| Opłaty wspólne | abonament dzielony na liczbę faktur w miesiącu | opłata miesięczna, limit, gotowość i uruchomienie dzielone na liczbę nowych finansowanych faktur |
| Wartość ochrony / obsługi | pokazywana osobno; nie obniża kosztu gotówkowego | nie dotyczy tego modelu |
Koszt przypisany do jednej faktury korzysta z modelu portfelowego: wspólne koszty utrzymania linii są rozdzielane na liczbę nowych faktur finansowanych w miesiącu. Przy jednorazowym, nietypowym użyciu linii rzeczywiste rozliczenie banku może wyglądać inaczej.
Dlaczego kalkulator sprawdza też wymagany limit?
Jedna faktura może mieścić się w limicie, ale kilka faktur z terminem 60 lub 90 dni pozostaje w finansowaniu jednocześnie. Dlatego kalkulator szacuje średnie saldo potrzebne dla portfela ze wzoru: zaliczka × liczba nowych faktur miesięcznie × dni finansowania / 30.
Jeśli limit nie pokrywa całego portfela, miesięcznych kosztów faktoringu i kredytu nie należy traktować jako porównania 1:1. Wtedy najpierw trzeba zwiększyć limit albo zmniejszyć skalę finansowania.
Jak interpretować „tańszy wariant”?
Wskazanie dotyczy wyłącznie kosztu gotówkowego pojedynczej faktury dla tej samej kwoty finansowania. Jeśli limit nie pokrywa całego portfela, taki wynik nie oznacza, że linia bankowa finansuje wszystkie faktury. Nie ocenia automatycznie dostępności produktu, zabezpieczeń, regresu, ryzyka kontrahenta, covenants, wpływu na bilans ani jakości obsługi należności.
W faktoringu pełnym faktor może przejmować ryzyko niewypłacalności odbiorcy, natomiast w faktoringu z regresem ryzyko może pozostać po stronie firmy. Dlatego deklarowana „wartość ochrony/obsługi” jest pokazana jako dodatkowa wartość ekonomiczna, ale nie jest odejmowana od prowizji i odsetek faktycznie płaconych faktorowi.
Jeśli chcesz policzyć jeden produkt bez porównania, użyj osobno kalkulatora kosztu faktoringu albo kalkulatora kosztu kredytu obrotowego i linii.
Faktoring czy kredyt obrotowy - różnice poza ceną
| Sytuacja | Faktoring | Kredyt obrotowy |
|---|---|---|
| Finansowanie rosnącej sprzedaży B2B | może rosnąć razem z finansowanymi należnościami i limitami odbiorców | ogranicza je przyznany limit linii |
| Dowolność wykorzystania gotówki | finansowanie jest związane z fakturami i warunkami faktora | zwykle większa swoboda w ramach dostępnego limitu |
| Obsługa należności | może obejmować monitoring, windykację i w wybranych wariantach przejęcie ryzyka | sam kredyt nie obsługuje należności od klientów |
| Niewykorzystany limit | zwykle koszt zależy od finansowanych faktur i opłat umownych | niektóre umowy pobierają opłatę od niewykorzystanej części limitu |
Co jest tańsze: faktoring czy kredyt obrotowy? Przykład obliczeń
Dla faktury o wartości 50 000 zł i zaliczki 90% firma uzyskuje z faktoringu 45 000 zł. Taką samą kwotę przyjmujemy dla kredytu. Przy finansowaniu przez 60 dni, prowizji faktora 1,2% oraz stopie faktoringowej 14% rocznie, podstawowe koszty faktoringu wynoszą: 600 zł prowizji i około 1 035,62 zł kosztu finansowania. Do tego dochodzi opłata 35 zł za fakturę.
Przy oprocentowaniu kredytu 16% rocznie same odsetki od 45 000 zł przez 60 dni wynoszą około 1 183,56 zł. Porównanie końcowe uwzględnia dodatkowo zadeklarowane opłaty banku oraz faktora, dlatego nie należy zestawiać wyłącznie dwóch oprocentowań.
To przykład przy wybranych parametrach formularza, a nie oferta rynkowa. Zmień stawki, prowizje i limit, aby sprawdzić własny scenariusz.
Kalkulator faktoringu a kredyt dla portfela faktur – kiedy limit nie wystarczy?
Jeżeli co miesiąc finansujesz 4 faktury po 50 000 zł, a zaliczka wynosi 90%, to nowe finansowanie wynosi 180 000 zł miesięcznie. Przy okresie 60 dni orientacyjne jednoczesne zapotrzebowanie na linię to 360 000 zł (180 000 zł × 60/30). Limit bankowy 100 000 zł nie wystarcza wówczas na cały portfel, nawet jeśli wystarcza na jedną zaliczkę 45 000 zł.
Dlatego wskazanie tańszego produktu dla pojedynczej faktury nie przesądza o możliwości sfinansowania całej miesięcznej sprzedaży. Sprawdź obie części wyniku i warunki własnej umowy.
Powiązane narzędzia
FAQ - faktoring vs kredyt obrotowy
Źródła i założenia
Model opiera się na typowych składnikach kosztu spotykanych w ofertach faktoringu i kredytów obrotowych: prowizji, odsetkach, opłatach za limit oraz ewentualnej opłacie od niewykorzystanej części. Konkretna umowa może stosować inną podstawę i częstotliwość naliczania.
- Bank Pekao - faktoring pełny: składniki kosztu i przejęcie ryzyka
- mBank - kredyt w rachunku: prowizje i niewykorzystany limit
- Bank Pekao - rodzaje faktoringu: z regresem i bez regresu
Ostatnia aktualizacja: 12.10.2026