Faktoring pełny a niepełny – z regresem czy bez regresu?
Faktoring pełny (bez regresu) przenosi na faktora ryzyko niewypłacalności kontrahenta tylko w zakresie wierzytelności objętej ochroną, przyznanym limitem i warunkami umowy. Faktoring niepełny (z regresem) pozostawia ryzyko braku zapłaty po stronie firmy – po spełnieniu warunków regresu faktor może rozliczyć wypłaconą zaliczkę z przedsiębiorcą.
Dlatego porównanie samych prowizji jest niewystarczające. Kalkulator pokazuje osobno cenę usługi i oczekiwany koszt ryzyka, aby można było zobaczyć, kiedy tańsza oferta z regresem przestaje być tańsza po uwzględnieniu możliwej straty.
Ile kosztuje faktoring pełny i niepełny?
Koszt faktoringu może składać się z kilku pozycji. W tym kalkulatorze porównujesz prowizję od faktury, koszt finansowania wypłaconej zaliczki oraz opłaty przypisane do analizowanej faktury. Dla wariantu niepełnego dochodzi jeszcze oczekiwany koszt ryzyka braku zapłaty.
Jeśli chcesz rozłożyć samą cenę finansowania jednej faktury na składniki, użyj kalkulatora kosztu faktoringu jednej faktury.
Faktoring bez regresu a z regresem – kto ponosi ryzyko?
Bez regresu: ochrona ma określony zakres
W faktoringu pełnym ochrona nie oznacza automatycznie przejęcia każdego problemu z każdą fakturą. Znaczenie mają m.in. limit kontrahenta, bezsporność wierzytelności, terminowe przekazanie dokumentów i zdarzenia objęte umową lub ubezpieczeniem.
Z regresem: ryzyko wraca do firmy
W faktoringu niepełnym brak zapłaty może uruchomić regres. Dlatego w polu „Dodatkowy koszt przy regresie” wpisuj tylko koszty, które pojawiają się w takim scenariuszu – np. obsługę lub windykację. Nie wpisuj ponownie całej zaliczki, bo modelowana strata na należności jest liczona osobno.
Jak czytać ofertę faktoringu przed wpisaniem danych?
Zaliczka
Sprawdź, jaki procent faktury faktor wypłaca od razu i czy oba warianty mają tę samą zaliczkę.
Prowizja
Ustal podstawę naliczania i to, czy podana stawka obejmuje wszystkie prowizje związane z fakturą.
Stopa finansowania
Sprawdź stopę bazową, marżę faktora, bazę 360/365 dni i rzeczywisty okres naliczania kosztu.
Limit kontrahenta
Przy pełnym faktoringu upewnij się, jaka część wierzytelności rzeczywiście mieści się w limicie i ochronie.
Opłaty dodatkowe
Uwzględnij opłaty stałe, minimalne, za limit, monitoring lub obsługę, jeśli dotyczą analizowanej faktury.
Warunki regresu
Sprawdź termin regresu, sposób rozliczenia zaliczki oraz koszty pojawiające się po braku zapłaty.
Jak kalkulator liczy koszt i próg ryzyka?
Model rozdziela koszt faktora od ryzyka kredytowego. Dzięki temu można sprawdzić nie tylko, która oferta ma niższą prowizję, ale też przy jakim ryzyku wariant pełny zrównuje się kosztowo z niepełnym.
Próg ryzyka jest punktem równowagi kosztów, a nie prognozą niewypłacalności. Ryzyko kontrahenta trzeba ocenić niezależnie, np. na podstawie historii płatności, branży i ekspozycji. Przy większej sprzedaży z odroczonym terminem pomocny może być kalkulator limitu kupieckiego kontrahenta.
Koszt faktoringu – przykład dla faktury 50 000 zł
Dla 60 dni finansowania i zaliczki 90% pełny wariant z prowizją 1,8%, finansowaniem 15,5% rocznie i opłatą 80 zł kosztuje około 2 126,58 zł przy bazie 365 dni.
Niepełny wariant z prowizją 1,1%, finansowaniem 14% i opłatą 40 zł kosztuje około 1 625,62 zł przed ryzykiem. Przy 3% ryzyka braku zapłaty, odzysku 45% i dodatkowym koszcie regresu 350 zł oczekiwana strata wynosi 835,50 zł (przy pełnej ochronie 100% w faktoringu bez regresu).
Łączny oczekiwany koszt niepełnego wariantu to około 2 461,12 zł. W tych założeniach pełny wariant jest tańszy o około 334,54 zł, a punkt zrównania kosztów wypada przy ryzyku około 1,80%.
Ciekawostka
Dwie oferty z identyczną prowizją mogą mieć inny koszt całkowity, jeśli różnią się zaliczką, stopą finansowania albo bazą odsetkową. Przy dużej fakturze i dłuższym finansowaniu te różnice mogą być ważniejsze niż sama prowizja.
Kiedy faktoring pełny może kosztować więcej, ale ograniczać ryzyko?
Wyższa cena wariantu bez regresu może być ekonomicznie uzasadniona, gdy firma ma dużą ekspozycję na jednego odbiorcę, niski bufor gotówki albo kontrahenta o mniej przewidywalnej historii płatności. Wtedy pojedynczy brak zapłaty może mieć większe znaczenie niż różnica prowizji.
Z kolei faktoring niepełny może pozostać tańszy przy sprawdzonych odbiorcach, niskim ryzyku i wysokim oczekiwanym odzysku. Kalkulator nie wybiera produktu za firmę – pokazuje, jak zmienia się koszt przy zadanych założeniach.
Kiedy wynik wymaga szczególnej ostrożności?
Model pełnego faktoringu zakłada, że analizowana wierzytelność jest objęta ochroną i mieści się w limicie. Faktura sporna, poza limitem lub niespełniająca warunków umowy może być rozliczana inaczej.
Model finansowania jest liniowy. Konkretna oferta może zawierać zmienną stopę bazową, minimalne opłaty, dodatkowe dni naliczania albo opłaty miesięczne. Wpisuj dane z aktualnej tabeli opłat.
Kalkulator nie uwzględnia skutków podatkowych, ulgi na złe długi ani kosztu kapitału po wystąpieniu regresu.
Wskazówka od KalkulatorXXL
Policz tę samą ofertę przy kilku poziomach ryzyka, np. 1%, 3% i 8%. Jeśli wynik zmienia się przy niewielkiej zmianie założenia, decyzja jest szczególnie wrażliwa na jakość kontrahenta i zakres ochrony, a nie tylko na cenę faktora.
Co dalej sprawdzić przy faktoringu i należnościach?
Po porównaniu pełnego i niepełnego wariantu warto osobno sprawdzić cenę konkretnej faktury, ekspozycję na kontrahenta i szerszy wpływ należności na płynność.
FAQ – faktoring pełny czy niepełny
Ostatnia weryfikacja modelu: 20.10.2026